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期货投资组合的绩效评估

期货投资组合的绩效评估

时间:2007-12-22 12:28:55  [下载该文章]  [会员注册]
在我国证券市场,由于证券投资基金的存在与发展,对于基金的业绩评估已有较为成熟的理论和广泛的实践。在我国期货市场,由于代客理财业务与期货投资基金的发展滞后,把国外有关期货市场的业绩评估理论运用于中国的期货投资管理实践尚处于探索阶段。本文结合部分投资公司的评估实践提出期货投资组合(或基金)评估的粗浅看法,以期抛砖引玉。一、业绩评估的目的与意义期货投资组合(或基金)评估是对投资管理人(或基金经理)投资能力的衡量,其主要目的是将具有超凡投资能力的优秀投资管理人鉴别出来。此外,投资者需要根据投资组合的投资表现,了解其投资组合在多大程度上实现了他的投资目标,监测投资管理人的投资策略,为进一步的投资选择提供决策依据;投资顾问需要依据投资组合的表现向投资者提供有效的投资建议;投资管理公司从保护投资者利益出发进行投资风险和绩效的监控。二、业绩评估的困难性首先,投资技巧与投资运气的区分。交易帐户的表现是投资管...
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